В его обязанности входит определение политики платежной системы Резервного банка. Он должен наилучшим образом способствовать контролю рисков в финансовой системе, повышению эффективности платежной системы и поощрению конкуренции на рынке платежных услуг в соответствии с общей стабильностью финансовой системы. В 1959 году был принят Закон о Резервном банке 1959 года, который отделяет функции центрального банка Commonwealth Bank от его коммерческой банковской деятельности.
Как Резервный банк Австралии влияет на частных лиц и предприятия?
История Резервного банка Австралии восходит к 1911 году, когда законом был учрежден Банк Содружества Австралии, спустя десятилетие после обретения страной независимости от Великобритании. Первоначально он не задумывался как центральный банк, и ему не было поручено управлять австралийской валютой до 1924 года, когда Закон о Банке Содружества возложил на него ответственность за выпуск австралийского фунта. Австралия отказалась от австралийского фунта в 1966 году и заменила его австралийским долларом (AUD), который был разделен на 100 центов. Совет Резервного банка собирается 11 раз в год, в первый вторник каждого месяца, кроме января. Во время этих встреч они оценивают и обсуждают экономические условия и принимают решение о политике процентных ставок. После собрания банк объявляет о решениях денежно-кредитной политики и реализует эти решения посредством покупки и продажи краткосрочного государственного долга на открытом рынке.
- Когда РБА повышает процентные ставки, это, по сути, ограничивает предложение валюты, что приведет к росту цен на австралийский доллар.
- РБА также предоставляет центральные банковские услуги правительству Австралии и его различным агентствам, а также иностранным партнерам.
- В 1960 году Резервный банк Австралии начинает свою деятельность в качестве независимого центрального банка Австралии.
Commonwealth Bank of Australia
В случае РБА позиция всегда заключалась в поддержании целевого уровня инфляции в 2-3%. Помимо управления валютными резервами Австралии, РБА также является представителем страны на глобальных форумах, таких как G20, Международный валютный фонд и Международный банк расчетов. РБА является активным участником финансовых рынков с единственной целью содействия стабильности путем обеспечения стабильности ликвидности. РБА является официальным банкиром правительства Австралии, что, по сути, означает, что он управляет и поддерживает несколько государственных служб, таких как социальное обеспечение, оборона или даже медицина. Банковская корпорация Содружества оставалась государственным сберегательным и коммерческим банком до своей приватизации в 1991 году.
Почему РБА меняет денежную ставку
Однако РБА, каким мы знаем его сегодня, был официально учрежден в 1960 году в качестве центрального банка Австралии. На протяжении многих лет он развивался и адаптировался к изменениям в экономической ситуации, включая переход к режиму плавающего валютного курса в 1983 году. В отличие от многих других центральных банков, RBA накопил и сохранил довольно много своей истории.
Однако изначально он не был задуман как центральный банк и не контролировал австралийскую валюту до 1924 года. В 1960 году Резервный банк Австралии был официально учрежден в качестве центрального банка страны.За прошедшие годы РБА сыграл решающую роль в управлении австралийской валютой. В 1983 году он перешел от привязки австралийского доллара к доллару США к режиму плавающего обменного курса. Этот шаг позволил валюте свободно колебаться в зависимости от спроса и предложения на международных денежных рынках.Сегодня Резервный банк Австралии продолжает развиваться и адаптироваться к меняющимся экономическим условиям. Он по-прежнему стремится поддерживать стабильность цен, стимулировать экономический рост и обеспечивать благосостояние австралийского народа. Резервный банк Австралии – важный институт в финансовой системе страны, играющий несколько ролей.
Прежде всего, RBA является центральным банком Австралии со всеми вытекающими отсюда полномочиями и обязанностями. Среди прочего, это означает, что RBA является органом, выпускающим банкноты для австралийского доллара. Он выполняет эту роль с момента своего создания в 1960 году, когда он сменил Банк Содружества Австралии (CBA). Это также делает его довольно старым учреждением, предшествующим многим центральным банкам, по крайней мере, в их нынешних формах. РБА влияет на австралийскую экономику в первую очередь с помощью своих решений в области денежно-кредитной политики. Регулируя процентные ставки, РБА стремится стимулировать или сдерживать экономическую активность, контролировать инфляцию и способствовать росту занятости.
С мая прошлого года РБА повышал ключевую ставку десять раз, на 350 базисных пунктов. Это самая агрессивная кампания ужесточения в современной истории центрального банка. В результате реакции рынка пара австралийский доллар/доллар США снизилась на 0,3%, до 0,6714, а доходность трехлетних государственных векселей — на 10 пунктов, до 3,37%.
Прямой контроль над банковской деятельностью уступил место рыночным методам реализации денежно-кредитной политики. На заседании во вторник Резервный банк Австралии оставил ключевую процентную ставку на прежнем уровне, заявив, что ему требуется дополнительное время для оценки ранее принятых мер. Вместе с тем центральный банк предупредил, что для борьбы с инфляцией может потребоваться дальнейшее ужесточение условий финансирования.
Резервный банк Австралии управляет курсом австралийского доллара, устанавливая процентную ставку на денежных рынках овернайт. Эта процентная ставка проходит через остальную часть финансовой системы, влияя на ставки, по которым банки будут кредитовать предприятия и потребителей. Цель Резервного банка Австралии состоит в том, чтобы установить процентную ставку достаточно низкой, чтобы способствовать максимальной занятости в Австралии и экономическому росту, но не настолько низкой, чтобы вызвать инфляцию выше 2-3% в год. Резервный банк Австралии (РБА) — центральный банк Австралии, отвечающий за управление денежно-кредитной политикой страны, а также за эмиссию и управление австралийским долларом.
Банк Австралийского союза приобретал всё больше функций центрального банка и в 1945 году его статус в этой роли был официально признан. Рынки ожидали паузы в цикле ужесточения политики центрального банка, а некоторые аналитики, учитывая высокую инфляцию, не исключали повышения ставки. В 1920 году ответственность за выпуск банкнот переходит от Казначейства Содружества к новому Австралийскому совету по банкнотам. Совет возглавлял управляющий банка Содружества и находился в ведении банка Содружества.
Банк Содружества переименован в Резервный банк Австралии и создан отдельно от недавно созданной Банковской корпорации Содружества. У Резервного банка Австралии довольно простой набор функций, связанных с поддержанием здоровой экономической системы в стране. И наконец, его цель – экономическое процветание и благополучие австралийского народа.
Резервный банк Австралии в пятницу повысил прогнозы базовой инфляции и роста заработков, а также предупредил о необходимости продолжить повышение процентных ставок, чтобы разорвать губительную связку между ростом заработков и цен. Во вторник Резервный банк Австралии оставил ключевую процентную ставку на уровне 3,6%, после того как повышал ее на десяти заседаниях подряд. Банк заявил, что ему необходимо дополнительное время для оценки воздействия ужесточения условий финансирования на экономику и инфляцию. В 1931 году к Commonwealth Bank были присоединены государственные сберегательные банки Нового Южного Уэльса и Западной Австралии. В 1945 году банк получил почти все функции центрального банка, после окончания Второй мировой войны способствовал быстрому развитию экономики, а также поддерживал программы иммиграции в Австралию[10]. Банк собирается каждый первый вторник каждого месяца (кроме января), чтобы установить денежную ставку, деятельность, которая влияет буквально на все экономические аспекты австралийской экономики.
“Высокая инфляция усложняет жизнь людям и подрывает функционирование экономики. И если высокая инфляция укоренится в ожиданиях людей, то ее замедление будет стоить очень дорого”, — отмечается в заявлении. В заявлении о денежно-кредитной политике РБА отмечает, что внутреннее ценовое давление продолжает нарастать, несмотря на то, что общая потребительская инфляция в прошлом квартале, вероятно, достигла пика. Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов. Экономика Австралии в 4-м квартале росла самыми низкими темпами за год, при этом рост ВВП составил 0,5%. Также появились признаки того, что растущие цены подрывают покупательскую способность домохозяйств и вынуждают их сокращать сбережения, что стало еще одним свидетельством замедления потребительских расходов.
А именно, RBA начал свою деятельность в 1911 году как кульминация перспектив создания национального банка в 19 веке. Однако одно существенное ограничение заключалось в том, что Банк Содружества не мог печатать банкноты. Важным событием во времена CBA стало восстановление золотого стандарта, что произошло в 1925 году и коснулось как австралийского фунта, так и британского фунта стерлингов. Закон о Резервном банке 1959 года разделил Банк Содружества на две части – Резервный банк Австралии и Банковскую корпорацию Содружества.
Резервный банк будет действовать как независимый центральный банк страны, а Банковская корпорация Содружества продолжит свою деятельность как торговый и сберегательный банк. В РБА отметили, что импульс роста потребления домохозяйств может оказаться более устойчивым, чем ожидалось, хотя повышение процентных ставок и подорожание жизни и уменьшает их бюджеты. Тогда же были приняты Закон о Банке Содружества 1945 года и Закон о банковской деятельности 1945 года, дающие законодательную основу ролям и функциям центрального банка, которые Банк Содружества взял на себя в предыдущие десятилетия. В 1960 году функции центрального банка были переданы Резервному банку Австралии. Кроме того, банк отказался от слов о будущих “повышениях” процентных ставок, вместо этого отметив необходимость “дальнейшего ужесточения” денежно-кредитной политики, что можно интерпретировать как смягчение риторики. Резервный банк Австралии во вторник повысил свою ключевую ставку на 25 базисных пунктов, до 3,60%, более чем десятилетнего максимума, и сообщил, что для сдерживания инфляции потребуется дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики.
В 1953 году Торговый банк Содружества получает отдельный юридический статус, в результате чего оставшаяся организация – Банк Содружества – остается центральным банком страны. Тогда же Банк Содружества берет на себя полную ответственность за выпуск банкнот Австралии от Казначейства, и Австралийский совет по банкнотам упраздняется. Со временем деятельность центрального банка организации развилась до такой степени, что потребовалось создание отдельного органа. Это также было важно с точки зрения управления, чтобы Commonwealth Bank не был одновременно регулятором и конкурентом других коммерческих банков. В последующие десятилетия он постепенно приобретал больше обязанностей центрального банка. Эти полномочия центрального банка были формализованы в конце Второй мировой войны Законом о банках Содружества 1945 года и Законом о банках 1945 года.
РБА устанавливает процентные ставки на однодневных денежных рынках, которые оказывают влияние на ставки, по которым банки предоставляют кредиты предприятиям и потребителям. Регулируя процентные ставки, https://forexww.org/ РБА стремится стимулировать экономический рост, удерживая инфляцию в целевом диапазоне от 2 до 3 % в год. У РБА нет какой-либо политики, которая указывала бы, какими должны быть процентные ставки.
“Правление намерено вернуть инфляцию в целевой диапазон 2%-3%, стараясь сохранить баланс в экономике, но путь обеспечения мягкой посадки остается проблемным”, — сказал управляющий РБА Филип Лоу. В период с 1939 по 1945 год Банк Содружества привлекает ссуды для финансирования военных действий и тесно консультирует правительство по вопросам экономической политики во время войны. В 1927 году Сберегательный банк Содружества получил отдельный юридический статус, но остался частью банка Содружества.
РБА в его нынешнем виде существует благодаря Закону о резервном банке 1959 года, который вступил в силу в январе 1960 года. До этого существовал Банк Содружества Австралии, который был учрежден законодательно в 1911 году. Функции Банка Содружества были ограничены сберегательными и коммерческими банковскими услугами. В то время услуги центрального банка, такие как выпуск банкнот, предлагались Министерством финансов Австралии. РБА может достичь своих целей, используя монетарные и фискальные инструменты центрального банка, такие как установление базовой банковской процентной ставки.
В 1991 году были проданы акции на сумму $1,292 млрд, в 1993 году — на сумму $1,7 млрд, а в 1996 году приватизация была завершена размещением акций на сумму $5 млрд. В июне 2000 года произошло слияние Commonwealth Bank и Colonial Limited, а также было завершено поглощение новозеландского банка ASB Bank. В 2008 году у британской группы компаний HBOS были куплены австралийский банк Bankwest и страховая компания St Andrew’s Insurances[12].
Кроме того, РБА также отвечает за управление золотовалютными резервами Австралии. РБА также предоставляет центральные банковские услуги правительству Австралии и его различным агентствам, а также иностранным партнерам. Управляющий Резервного банка возглавляет Совет финансовых регуляторов (CFR), членами которого являются Резервный банк, APRA, Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) и Министерство финансов Австралии. Члены CFR работают вместе, чтобы внести свой вклад в эффективность и действенность регулирования и способствовать стабильности австралийской финансовой системы. Роли и функции Резервного банка Австралии претерпели несколько изменений с 1980-х годов, хотя его общие цели остались прежними.
Начиная с 1967 года, Резервный банк Австралии начал привязывать австралийский доллар к доллару США (USD). Эта связь между долларом США и австралийским долларом продолжалась до 1983 года, когда австралийскому доллару было разрешено свободно плавать в зависимости от спроса и предложения на международных денежных рынках. Австралийский доллар стал популярной валютой среди валютных трейдеров, которые ценят его за способность хеджировать риски, связанные с более широко торгуемыми валютами. Решения Резервного банка Австралии по денежно-кредитной политике, в частности по процентным ставкам, оказывают непосредственное влияние на частных лиц и предприятия. Изменения процентных ставок могут повлиять на стоимость займов, ставки по ипотечным кредитам и доступность кредитов. Они также могут повлиять на потребительские расходы, инвестиционные решения и общую экономическую среду, в которой работают предприятия.
Когда РБА примет решение снизить денежную ставку, это приведет к падению других краткосрочных процентных ставок в экономике. В результате объем производства, как правило, увеличивается, и это приводит к увеличению экономической активности и занятости. Когда всплеск экономической активности достаточно силен, он также может вызвать рост инфляции. Когда денежная ставка повышается, это приводит к сокращению экономической активности, что, как мы надеемся, приведет к снижению инфляции. Во время Великой депрессии австралийский фунт обесценился, больше не стоил столько же, сколько фунт стерлингов, и формально отказался от золотого стандарта с Законом о банках Содружества 1932 года. [9] Законодательство 1945 года привело к регулированию частных банков, которые HC Кумбс был против, и когда он стал губернатором в 1949 году, он дал им более полный контроль над своими учреждениями.
Рынки в основном ожидали, что РБА оставит в силе параметры денежно-кредитной политики, так как инфляция в Австралии в мае замедлилась более существенно, чем ожидалось, а повышение ставок лишь начинает воздействовать на экономику. Усеченный средний индекс инфляции, за которым внимательно следят в центральном банке, к середине текущего года снизится лишь до 6,2%, тогда как раньше в РБА ожидали его снижения до 5,4%. В заявлении по итогам апрельского заседания РБА предупредил, что для возвращения инфляции к целевому уровню вполне может потребоваться дальнейшее повышение ставок. Теодор внес законопроект о создании “Центрального резервного банка” для Австралии. Ниже рассмотрим хронологию основных событий становления и развития австралийского центробанка. В 1924 году в закон о Банке Содружества были внесены поправки — теперь его руководителем стал не управляющий, а совет директоров (директорат), состоящий, помимо управляющего и министра финансов, из финансовых магнатов[8][9].
В октябре 1911 года Лейбористское правительство Эндрю Фишера внесло законопроект об учреждении Commonwealth Bank (Банка Содружества), который бы осуществлял все виды банковской деятельности, в том числе выполнял функции сберегательного банка. Он должен был быть под руководством одного человека, управляющего банком, назначаемого на семь лет, а капитал был собран путём выпуска облигаций. Законопроект был принят 22 декабря 1911 года, первое отделение было открыто 15 июля 1912 года в Мельбурне. Также, по соглашению с Почтой Австралии, банк предоставлял услуги через почтовые отделения. В 1912 году он объединился со Сберегательным банком Тасмании, а к 1913 году имел отделения во всех шести штатах Австралии. С 1914 года банк начал финансировать предприятия, торговлю, а также участие правительства в Первой мировой войне.
Событие произошло в 2007 году, когда дочерние компании RBA подкупили иностранных чиновников, чтобы Австралия выиграла контракты на печать полимерных банкнот. В Австралии главная проблема заключалась в том, что ни один из участников не прошел серьезную проверку. необычные способы инвестирования в россии Эта обязанность перешла к Австралийскому управлению пруденциального регулирования (APRA). Прогнозное руководство также является нетрадиционным инструментом денежно-кредитной политики, который включает в себя сообщение о денежно-кредитной позиции РБА.
Входит в «большую четвёрку» банков Австралии, наряду с National Australia Bank, Australia and New Zealand Banking Group и Westpac. По состоянию на 2016 год является крупнейшей компанией на Австралийской бирже ценных бумаг[4]. История Резервного банка Австралии началась в 1911 году, когда был создан Банк Содружества Австралии.
Резервный банк переехал в специально спроектированное здание на Мартин-Плейс в Сиднее в начале 1965 года. Решение разместить штаб-квартиру Банка в Сиднее, а не в Канберре, было основано на желании сохранить независимость Резервного банка от политической сферы. Сильные отчеты по рабочим местам и розничным продажам укрепили аргументы в пользу продолжения ужесточения, тогда как резкое снижение волатильного индекса месячной инфляции добавило оснований для паузы.
Однако, поскольку денежный курс является промежуточной целью денежно-кредитной политики, он может быть использован для достижения основных целей валютной стабильности и устойчивого экономического роста. Денежная ставка используется для влияния на инфляцию и уровень занятости в Австралии, что, как мы надеемся, приведет экономику к полной занятости и низкой, но стабильной инфляции. РБА объявляет об изменении процентной ставки в попытке обеспечить прозрачность рынков, что снижает неопределенность в отношении денежно-кредитной политики и будущего австралийской экономики. Банк устанавливает денежно-кредитную политику страны, выпускает и управляет австралийским долларом.
В 1913 году Казначейство Содружества начинает печатать первые австралийские банкноты специального дизайна. Документом, определяющим текущую роль и миссию Банка, является Заявление о денежно-кредитной политике. Впервые оно было сформулировано в 1996 году и обновлено в 2007 году, чтобы подчеркнуть прозрачность и коммуникацию. РБА также поддерживает, наряду с другими банками, Новую платежную платформу Австралии, которая облегчает круглосуточную обработку платежей между различными финансовыми учреждениями.
РБА занимается банковскими и регистрационными услугами для федеральных агентств и некоторых международных центральных банков. РБА устанавливает денежную ставку в Австралии, которая представляет собой процентную ставку овернайт, взимаемую по кредитам денежного рынка. РБА собирается каждый месяц (кроме января), чтобы решить, следует ли сохранить денежную ставку на прежнем уровне, повысить ее или понизить. Он принимает это решение на основе своего анализа состояния австралийской экономики. В то время как ставка по наличным деньгам отличается от ставки, выплачиваемой потребителями по ипотечным кредитам и другим потребительским кредитам, банки часто решают передать изменения в ставке по наличным деньгам потребителям и предприятиям.